Planification stratégique de la retraire: Mettre à profit les plans LPP 1e pour une flexibilité et une croissance accrues

Pour les clients privés et les entrepreneurs en Suisse, une intégration efficace de la planification de la prévoyance dans une stratégie patrimoniale globale est essentielle. Cet article, publié dans la Neue Zürcher Zeitung (NZZ), examine comment les plans LPP 1e offrent des solutions sur mesure pour optimiser les avoirs de prévoyance. Découvrez les avantages et les aspects à considérer lors de l’intégration de ces solutions de prévoyance spécialisées.

La prévoyance, composante essentielle de la stratégie patrimoniale

Neue Zürcher Zeitung
18.05.2025

Pour les personnes à hauts revenus et les entrepreneurs, la prévoyance vieillesse est bien plus qu’une simple obligation. Elle nécessite également de la prévoyance et de la précision.

La prévoyance vieillesse suisse est considérée comme solide, mais les modèles standardisés atteignent rapidement leurs limites. Pour les personnes ayant leur propre entreprise ou les employés à hauts revenus, des concepts individuels et bien pensés à long terme sont nécessaires, prenant en compte tous les éléments patrimoniaux existants. Cela permet de gérer le patrimoine de manière ciblée. Les plans de prévoyance 1e répondent particulièrement à ce besoin de flexibilité dans la prévoyance. Situées dans le cadre de la prévoyance professionnelle, les solutions 1e, avec le 1er pilier, garantissent une sécurité de base à la retraite, en cas d’invalidité ou de décès.

Ce type particulier de plans de prévoyance permet aux personnes à hauts revenus d’investir de manière plus flexible la partie surobligatoire de leur capital de retraite, augmentant ainsi leur marge de manœuvre individuelle en matière de prévoyance vieillesse.

Fonctionnement des plans 1e

Les solutions BVG-1e sont une forme de prévoyance professionnelle destinée aux personnes ayant un revenu annuel supérieur à 136’080 francs. Le terme «1e» provient de l’article 1e de l’Ordonnance sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (OPP2). Cet article régit les conditions de cette solution de prévoyance particulière. La limite de revenu mentionnée correspond au plafond du salaire assuré, jusqu’auquel le Fonds de garantie BVG couvre les prestations obligatoires. Au-delà de ce seuil, la personne assurée peut assumer elle-même le risque d’investissement.

La particularité des plans 1e réside dans la liberté de choix des assurés : contrairement aux plans BVG traditionnels, où la caisse de pension définit la stratégie d’investissement, les assurés peuvent, avec les solutions 1e, déterminer eux-mêmes la stratégie d’investissement de leur capital de retraite.

Importance croissante des plans BVG-1e

L’importance de la prévoyance professionnelle, en particulier des plans 1e, augmente constamment en raison de l’évolution démographique en Suisse. Selon une étude de l’Office fédéral de la statistique (OFS) de 2023, la proportion des personnes de plus de 65 ans dans la population suisse atteindra près de 30% d’ici 2050. Cela signifie que de moins en moins de personnes actives devront subvenir aux besoins d’un nombre croissant de retraités. Par conséquent, il y a une redistribution des fonds générés par les caisses de pension. À l’origine, l’idée était que les cotisations de la caisse de pension d’une personne assurée soient utilisées uniquement pour constituer un capital suffisant jusqu’à la retraite. Désormais, il faut de plus en plus de l’argent des actifs pour financer les pensions des retraités. Avec un plan 1e, cette redistribution défavorable pour les assurés dans la prévoyance professionnelle peut être contrée. En 2021, l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) a estimé à environ 7 milliards de francs le montant des fonds transférés des actifs aux retraités. Les coûts d’opportunité dus à une stratégie d’investissement trop défensive ne sont pas encore pris en compte.

Aspects positifs pour les employés

L’adhésion à une fondation de prévoyance BVG-1e ne peut être décidée individuellement par l’employé, mais uniquement par l’entreprise, c’est-à-dire l’employeur. Si les détails du plan BVG-1e sont bien pensés, de nombreux avantages en découlent pour les employés : ils peuvent choisir parmi jusqu’à dix stratégies d’investissement possibles pour leur propre solution 1e. Cela leur permet de mettre le patrimoine de prévoyance en contexte avec leur patrimoine global et de l’intégrer dans leur stratégie d’investissement globale, en fonction de leur capacité et de leur volonté de prendre des risques. Il va de soi que cet avantage s’accompagne également de risques potentiels et nécessite donc une planification individuelle, une information soigneuse sur les risques ainsi qu’un conseil et un accompagnement professionnels.

Un autre avantage de la prévoyance professionnelle est le potentiel d’optimisation fiscale grâce aux rachats volontaires dans le 2e pilier. En Suisse, ces rachats peuvent être déduits du revenu imposable. Cela renforce non seulement la prévoyance vieillesse personnelle, mais permet également une réduction notable de la charge fiscale. Cet avantage ne s’applique pas uniquement aux plans 1e, mais les assurés participent à 100% au succès de l’investissement à long terme avec cette solution. Pour les personnes ayant leur propre entreprise, des stratégies de retrait intéressantes peuvent être développées dans le cadre de la tension entre salaire, dividende et BVG.

Avantages pour les employeurs

Une étude sur les caisses de pension réalisée par Swiss Life en 2022 montre que de plus en plus d’entreprises introduisent des solutions 1e pour attirer et fidéliser les talents à long terme.

Comme les opportunités d’investissement, mais aussi les risques d’investissement, sont transférés aux employés, le risque financier pour l’entreprise diminue. Selon la norme comptable – notamment IFRS ou US-GAAP – les solutions BVG-1e peuvent contribuer à externaliser les obligations de pension du bilan. Cela peut améliorer des indicateurs financiers essentiels, ce qui est intéressant pour les entreprises internationales soumises à des exigences comptables strictes.

Les solutions 1e existent en Suisse depuis 2006. Depuis que la garantie minimale en cas de sortie a été supprimée dans la loi sur le libre passage en 2017, ces plans de prévoyance gagnent en popularité – à tel point qu’en 2023, selon une analyse de Price Waterhouse Coopers, plus de 45’600 personnes étaient déjà affiliées à une solution 1e.

Allocation patrimoniale globale comme principe directeur

D’un point de vue financier, une stratégie d’investissement globale solide est la base d’une allocation patrimoniale réussie à long terme. Il est essentiel d’inclure non seulement les actifs liquides et illiquides existants ainsi que les fonds de prévoyance, mais aussi de prendre en compte les «événements de trésorerie» futurs dans la planification.

Un aspect souvent sous-estimé dans la planification patrimoniale est l’utilisation ciblée des capitaux étrangers – notamment dans le cadre des règlements de succession. L’implication précoce de toutes les parties prenantes ainsi qu’une analyse complète des besoins sont essentielles pour évaluer soigneusement toutes les possibilités dans ce processus complexe. Cela réduit le potentiel de surprises et augmente les chances de succès à long terme. Ainsi, des stratégies de financement intergénérationnelles peuvent être optimisées et les actifs transférés de manière planifiée dans les structures patrimoniales individuelles.

BNP Paribas est l’une des banques les plus solides d’Europe – tant en termes de taille que de qualité du bilan. Cela nous permet de soutenir et d’accompagner des financements très importants et complexes, tant en Suisse qu’à l’international. En lien avec notre stratégie de promotion des entreprises innovantes et à forte croissance, des synergies ciblées peuvent ainsi être créées entre la croissance entrepreneuriale et la gestion privée de patrimoine.

Lors de la mise en œuvre de la stratégie d’investissement définie, une gestion patrimoniale personnalisable ainsi que des plateformes performantes pour les produits structurés et le commerce des devises sont importantes. Cela permet de saisir rapidement et précisément les opportunités du marché. Une classe d’actifs centrale, selon notre expérience, est celle des marchés privés, qui, grâce à des engagements dans le Private Equity, la dette privée ou les actifs réels, non seulement diversifient, mais ouvrent également l’accès à des sources de revenus attractives. Nous offrons à nos clients un accès sélectif à des fonds et des participations directes de premier plan – intégrés dans une allocation patrimoniale stratégiquement alignée.